Caixagest Rendimento Corporate II 2014

Ao subscrever o Fundo Especial de Investimento (FEI) Fechado Caixagest Rendimento Corporate II 2014 o capital e o rendimento não estão garantidos, dependendo do bom cumprimento dos empréstimos obrigacionistas por parte dos emitentes. O Fundo está exposto ao risco associado aos activos integrados na sua carteira, variando o valor da unidade de participação em função dos mesmos. Os factores de risco a considerar são os seguintes: Risco de perda de capital: não existe qualquer garantia para o participante quanto ao capital subscrito, pelo que existe o risco de perda de capital. Risco de taxa de juro: Os preços das obrigações que integram a carteira do fundo variam em sentido contrário ao da variação das taxas de juro. Desta forma, caso se verifique uma subida das taxas de juro, os preços das obrigações detidas pelo fundo sofrerão uma desvalorização e o valor da unidade de participação registará uma diminuição, que pode conduzir a um valor inferior ao preço de subscrição, tendo no entanto um efeito positivo, na data de reembolso das obrigações. Inversamente, uma descida das taxas de juro determinará uma valorização das obrigações e da unidade de participação. Risco de crédito: risco de investir em activos com risco de crédito, nomeadamente, risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito dos emitentes dos activos, risco associado à possibilidade de ocorrer incumprimento por parte dos emitentes dos activos. Risco de concentração de investimentos: ao concentrar os investimentos num limitado número de activos, o Fundo pode assumir elevado risco de concentração de investimentos. Risco de derivados: risco associado à utilização de instrumentos e produtos financeiros derivados, nomeadamente, o risco do Fundo não reflectir a valorização dos activos existentes em carteira, pelo facto de terem sido utilizados instrumentos derivados para cobertura de risco. Risco de endividamento: o Fundo pode recorrer a endividamento para fazer face a necessidades de liquidez esporádica ou para obter exposição adicional ao mercado, incorrendo em custos acrescidos e num risco acrescido, uma vez que ao aumentar o montante disponível para investimento em determinados activos potencia consequentemente um acréscimo nos eventuais ganhos ou perdas do Fundo. O Fundo não cobrirá de forma sistemática os riscos descritos.

O Caixagest Rendimento Corporate II 2014 é um Fundo Especial de Investimento (FEI) Fechado constituído por um período de dois anos e sete meses e com possibilidade de transmissão em mercado secundário (sujeito a penalização máxima de 5%, conforme descrito nas condições de transmissão em mercado secundário).

Tem por objectivo, não garantido, proporcionar aos seus participantes no final de dois anos e sete meses, o reembolso do capital investido, acrescido de um rendimento líquido, proveniente dos pagamentos de cupões das obrigações que compõem a sua carteira e da respectiva amortização de capital na maturidade.

A sua carteira é composta por empréstimos obrigacionistas de diversos emitentes ibéricos, procurando aproveitar os actuais níveis de preço a que estas obrigações são transaccionadas, considerando o nível de risco que as mesmas apresentam.

A estratégia de investimento consiste na aquisição de obrigações e respectiva manutenção até à maturidade, com monitorização do risco de crédito dos activos em carteira.

Subscrições nas agências da rede Caixa Geral de Depósitos (CGD), no serviço Caixa Directa através da linha telefónica (707 24 24 24) e no serviço CaixaDirecta On-line através da Internet em www.cgd.pt, para os clientes que tenham aderido a este serviço.

I Características do FEI Fechado Caixagest Rendimento Corporate II 2014

Tipo de Fundo: Fundo Especial de Investimento Fechado
Sociedade Gestora: Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, SA
Entidade Comercializadora: Caixa Geral de Depósitos (CGD)
Montante Mínimo de Subscrição: €1.000
Período de Pré-Subscrição: Entre 4 e 30 de Janeiro de 2012
Data de Início: 31 de Janeiro de 2012
Prazo de Investimento: 2 anos e 7 meses
Data de Liquidação: 1 de Setembro de 2014
Data Efectiva de Liquidação: O valor final de liquidação de cada unidade de participação será apurado até ao dia 8 de Setembro de 2014 e o pagamento aos participantes do valor de liquidação será efectuado até ao dia 8 de Setembro de 2014.

Perfil do Investidor: Investidores com tolerância ao risco médio/alto, que procuram optimizar a rentabilidade potencial da sua carteira e que tenham disponibilidade de imobilização do investimento pelo prazo de dois anos e sete meses. O capital inicial e o rendimento do Fundo dependem do bom cumprimento dos empréstimos obrigacionistas.

Comissões directamente imputáveis aos participantes:
-> Subscrição: 0%
-> Resgate: 0%

Comissões directamente imputáveis ao FEI:
-> de Gestão: 0,9%
-> de Depósito: 0,1%

Condições de transmissão em mercado secundário: Sem prejuízo de não existirem restrições à livre negociabilidade das unidades de participação emitidas em mercado de balcão, a partir do mês seguinte ao do início de actividade do Fundo, a CGD compromete-se a colocar em mercado de balcão, no primeiro dia útil de cada mês, uma oferta de compra de unidades de participação com um desconto máximo de 5,0% sobre o valor da unidade de participação divulgado nesse dia e referente à valorização do dia anterior, com liquidação financeira três dias úteis após a execução.

I Política de Investimento:

O Fundo irá prosseguir uma política de investimento de acordo com os objectivos definidos, pelo que o capital aplicado pelos participantes será investido numa carteira de obrigações de taxa fixa, com uma maturidade coincidente ou inferior à data de liquidação do Fundo.

Os capitais do Fundo serão investidos até 100% em cinco obrigações diversas denominadas em euros, emitidas pelas entidades indicadas na tabela abaixo, desde que a exposição a um emitente não exceda 25% do valor líquido global do Fundo.

Os emitentes referidos no parágrafo anterior são:

Nome Abreviado	Nome Completo
CGD	Caixa Geral de Depósitos SA
BES	Banco Espírito Santo SA
BCP	Banco Comercial Português SA
EDP	EDP - Energias de Portugal SA
BBVA	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
Iberdrola	Iberdrola SA
Gas Natural	Gas Natural SDG SA
Abertis	Abertis Infraestructuras SA
Repsol	Repsol YPF SA
Telefónica	Telefónica SA
Santander	Santander SA

O Fundo investe em emissões cuja notação de rating da emissão ou emitente seja investment grade (notação S&P, Moodys ou outra entidade equiparável), com excepção da dívida emitida por entidades portuguesas cujo rating pode ser inferior a investment grade.

Atendendo que a maturidade das obrigações poderá ser inferior à data de liquidação do Fundo, o valor de reembolso dessas obrigações poderá ser investido em instrumentos do mercado monetário de elevada liquidez, nomeadamente, papel comercial, bilhetes do tesouro, certificados de depósito e depósitos bancários denominados em divisa euro e em fundos de mercado monetário, até à data de liquidação do Fundo.

Subscrições nas agências da rede Caixa Geral de Depósitos (CGD), no serviço Caixa Directa através da linha telefónica (707 24 24 24) e no serviço CaixaDirecta On-line através da Internet em www.cgd.pt, para os clientes que tenham aderido a este serviço.

Esta informação, não dispensa a consulta do Prospecto de Oferta de Distribuição e do Regulamento de Gestão:
------ Prospecto de Oferta Pública de Distribuição;
------ Regulamento de Gestão.